（吉隆坡）馬來亞銀行（MAYBANK，1155；主板金融組）獲得印尼中央銀行批准，將對印尼國際銀行餘下尚未持有股權提出全面獻購計劃，預料收購總額耗資27億美元（約86億9000萬令吉）。

分析員說，公司目前面對最大的問題是籌措資金，這不是為了融資收購，而是加強資本基礎，以獲得評估機構更高評級。

或直接發售股權籌資金

基於股市疲軟，債市也受暴利稅衝擊，馬銀行籌措資金的行動面對阻力，該公司也不排除會直接發售股權籌措資金，通過發售附加股或直接私下配售股權給新策略伙伴。

受大市走高帶動，馬銀行股價今日（週三，23日）同步揚升，以上場10仙的7令吉20仙開出，節節攀高，全天以最高價7令吉35仙，揚升25仙。

馬銀行發文告表示，收購印尼國際銀行55.85%計劃獲得中央銀行批准，同時可向餘下尚未持有的44.15%股權進行全面獻購。

內部資金全購印尼銀行

馬銀行較早前以15億美元（約48億3000萬令吉）收購由淡馬錫控股和韓國國民銀行（Kookmin Bank）持有印尼國際銀行55.85%的股權，因此以12億美元（約38億6000萬令吉）收購剩余44%股權，收購資金將由內部提供。

雖然這項計劃不受市場看好，不過根據馬銀行指出印尼國際銀行可以在收購完成後第3年開始獲利。馬銀行策略是先在商業貸款方面取得盈利，再進入貿易金融領域。這項收購也會使未來一兩年內馬銀行得國際業務盈利從目前的19%提高到30%。

大馬研究表示，以馬銀行的出價，100%接受獻購的可能性很高，這是馬銀行需要解決的問題，因為馬銀行希望全面控制該銀行，但印尼資金市場管制單位最新條規規定，全面獻購必須保留至少10%至20%股權由公眾持有。

40億債券受市況疲軟打擊

另外，馬銀行也面對籌措資金問題。該公司發售75億第1級債券，其中35億令吉由策略股東認購，但餘下40億令吉將受市況疲軟打擊，管理層必須另覓其他融資管道。

馬銀行也獲准發售10億美元（32億3000萬令吉）的第2級外幣債券。

大馬研究說，直接售股計劃或在年內進行，因為該公司的外國收購，預料沖稀每股盈利5%至10%。

根據估計，如果馬銀行全面獻購國際銀行，並收購巴基斯坦MCB銀行的15%股權，其第一級資金比例將從今年3月杪的9.87%下降至5.06%，馬銀行需要注入核心資本約39億5000萬令吉，以保持第1級資本比例7%水平。

馬銀行將在8月最後一週公佈截至6月杪的業績，管理層表示，在市場的投資虧損不顯著，因為該銀行沒有龐大的組合投資交易（3月杪為19億5000萬令吉），而準備脫售證券（3月杪為32億9000萬令吉）的虧損，將作為股權。